第五章 商业银行及其业务

• 5.1.1 商业银行及其功能一、商业银行及职能类型商业银行是主要经营工商企业活期存款、短期放款和办理结算等业务，以利润为主要经营目标、能够创造或收缩信用的金融企业。商业银行职能类型：职能分工型——基本特点是法律限定金融机构分门别类、各司其职。如我国的商业银行。综合型或全能型——基本特征是商业银行经营业务范围不受法律限制。德国式全能银行不仅可以经营证券、保险，还可以持有工商企业股票。英国式全能银行主要体现为银、证互通。全能型银行是发展方向。
• 二、商业银行的功能商业银行具有信用中介、支付中介、创造信用和金融服务等四大功能。1、信用中介功能是商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的功能。其实质是通过商业银行的负债业务，把社会上的各种闲散资金集中到银行里来，再通过银行的资产业务把它们投向社会经济各个部门；商业银行从中获取自身的经营利润。2、支付中介功能是商业银行在日常业务活动中，以客户活期存款为基础代理客户支付和兑现的功能。该功能使银行成为工商企业、社会团体和家庭个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。使商品经济过程中的债权债务关系以商业银行为核心形成一条永无终止的支付链条。3、信用创造功能是商业银行在信用中介和支付中介的基础上创造存款货币的功能。4、金融服务功能。商业银行可以为全社会提供多方面的服务，如信息服务、咨询服务、代发工资、代理支付等。这些服务使商业银行与客户建立起广泛的联系。反过来能促进资产、负债业务的发展，并将资产负债业务与金融服务结合起来，开拓新的业务领域。
• 5.1.2 商业银行的制度一、单一银行制度单一银行制度（Unit Banking）是指业务由各自独立的银行经营，不设立或不允许设立分支机构的银行组织形式。单一银行制度的典型代表是上世纪末以前的美国。?XML:NAMESPACE PREFIX = ST1 /1999 年 11 月 4 日，美参院通过了《金融服务现代化法案》，分业经营限制的突破不仅把美国的金融业带进了一个新时代，而且为分支行的发展带来了机遇。单一银行制的优点：可以限制银行吞并和垄断，人为地缓和竞争的剧烈程度，减缓银行资本集中的进程；有利于银行与地方政府的协调，适合本地区的融资需要，集中全力为本地区服务；单一银行制具有较强的独立性，业务经营的灵活性较大。单一制银行的管理层次少，中央银行的控制和管理意向传导较快，有利于达到控制和管理目标。单一银行制的缺点：在限制银行垄断的同时也限制了银行的经营规模，不利于银行向集约化经营发展；单一银行制与经济的外向发展、商品交换范围的扩大存在着矛盾，人为地造成了资金的迂回流动；在计算机普遍推广应用的条件下，单一银行制的业务发展和金融创新受到限制。这也是近几年来单一银行制度逐渐瓦解，分支机构逐渐增多的原因之一。
• 二、分支银行制分支银行制（Branch Banking）又称总分行制，是指法律上允许商业银行在首都或中心城市设立总行，在国内外各地普遍设立分支机构，所有分支行在业务上由总行统一管理的银行组织方式。分支银行制是世界各国普遍采用的银行制度。
• 分支行制的优点在于：经营规模大，易于采用现代化设备，能提供比较方便快捷的金融服务；利用遍布各地的分支行吸收存款、充分有效地调剂和利用资金，取得规模效益；容易分散放款风险；业务经营受地方政府干预较小。因此，分支行制更能适应现代化经济的发展。分支行制的缺点：从整体上看，分支行制容易加速银行间的吞并，造成金融垄断。从银行内部管理来看，要求总行对分支机构具有较强的控制能力、完善的通讯系统和有效的成本控制手段，否则会因管理层次多带来银行经营效益下降。
• 三、银行的联合与扩张银行发展有两条途径：寻求内部增长和追求外部扩张。前者即在银行内部追加资本投资、扩充资本总额和金融产品的生产规模。后者是通过兼并和收购迅速扩充资本和资产规模并借助合力优势提高竞争力。兼并和收购是银行业重组的一个重要手段和银行成长的主要途径。
• 1、兼并（Merger）兼并是指当事的两家银行或金融机构的全部业务和资产合二为一，兼并后组成一家具有法人资格的联合银行，原来两家银行的法人资格消失。通常情况下，两家老公司也不再独立存在，即使两公司继续存在，也都要受控于新公司。新诞生的公司由原来的两家公司的股东联合拥有，新公司的管理层受理股东大会委托管理业务和资产运作。兼并是各国大型银行合并采取的最普通的形式。
• 在银行兼并过程中，通常兼并方或新公司以普通股换取被兼并方的普通股。当取得被兼并方全部发行在外的普通股时兼并完成，新公司成立。如：美国的两大金融机构——花旗银行与旅行者集团于 1998 年 4 月 6 日布合并，组成名为花旗银行集团（Citigroup）的新公司。合并协议规定，旅行者集团的股东以 1:1 的比例换取新公司的股票，花旗银行的股东以 1:2.5 的比例换取新股票。合并完成后，原来的两家公司各持新公司股份的 50%。根据两家公司原来的财务及业绩，新组成的花旗银行集团 1997 年的资产相当于 7000 亿美元，净收入近 500 亿美元，经营收入约为 75 亿美元，流通股市值超过 440 亿美元。以市值而言，当时是全球最大的金融服务公司。新集团将为全球 100 个国家及地区的 1 亿多客户服务。新组成的花旗银行集团，将传统的银行业务、消费者融资、信用卡、投资银行、证券经营、资产管理、地产和人寿保险等业务集于一身。
• 2、收购（Acquisition or Takeover）收购是指收购方通过获得目标公司的控股权来接管目标公司。一般而言，获得 50%以上的股权即被认定获得了控股权。收购成功后，收购方继续存在，保持其法人资格，而被收购方不再具备法人资格独立存在。例如银行史上规模最大的收购活动之一──汇丰银行收购米德兰银行的活动经历了如下过程：1980 年汇丰银行收购了纽约州的海洋米德兰银行的 51%的股权；1987 年汇丰银行收购了海洋米德兰银行的全部剩余股权并收购了米德兰银行 14.9%的股权；1992 汇丰银行再次购下米德兰银行的全部剩余股权，成为汇丰控股集团。2004 年 7 月 15 日消息：东京三菱金融集团和日联控股集团将于今年晚些时候对外宣布合并计划,组建全球资产最大的金融集团，总资产将达到 190 万亿元日元（1.74 万亿美元）。此合并计划将促使日本大型银行集团数量，从目前的 4 家减少至 3 家，三菱东京日联控股联盟公司、三井住友金融集团和瑞穗金融集团。
• 5.2.1 商业银行的业务大类商业银行的业务一般分为负债业务、资产业务和中间业务三类。负债业务，即资金来源业务，资产业务即资金运用业务，中间业务。负债和资产是商业银行的最基本的受授信用业务，也是商业银行的主要业务。中间业务是负债和资产业务的一种派生，同样构成商业银行经营活动的重要方面。三者当中资金来源业务是一切业务的基础。

• 图 5-1 商业银行的主要业务
• 5.2.2 负债业务商业银行负债业又称为商业银行资金来源业务。包括三大内容：资本金、存款和借款。其中存款和借款属于外来资金。资金来源业务是资产业务和中间业务的基础。
• 一、资本金1、资本金是商业银行自身拥有并永久性支配的资金。巴塞尔协议规定：核心资本（Core Capital）+附属资本（Supplementary Capital）其中主要是核心资本。对新建的银行而言，核心资本金是指其实收的股金和股票溢价。对营运中的银行而言，核心资本金是指其资产的市值总额扣除全部负债后的余额。它包括股本金和税后留利等。附属资本=未公开储备+重估储备+普通准备金+带有债务性质的资本工具+长期债券
• 2、资本金有两大功能：（1）银行吸收存款、提供贷款的基础；（2）作为意料之外的损失补偿保障。资本金是维持银行稳定和增进银行信誉的基础。资本金比例是金融管理当局保证金融稳定的宏观监控手段之一。
• 二、存款存款是商业银行最传统的资金来源，也是商业银行最主要的负债。1、传统的商业银行存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三大类（1）活期存款是存款户可以在自身的存款额度内随时签发支票，命令银行对持票人进行支付而不必事先通知银行的存款。（2）定期存款是指存款人在银行存款时先约定存款期限，到期才能提取本金和收取利息的存款。若存款人提前支取必需支付罚息。定期存款一般采用记名、存单方式存取。（3）储蓄存款是个人或非营利单位以积蓄资财为目的凭存折或存单提取的存款。2、西方商业银行资金来源按照是否交易分为交易账户和非交易账户交易账户是私人和企业为了交易目的而开立的支票账户。包括：（1）活期存款（2）可转让支付命令账户（NOWS）（3）货币市场基金账户（MMDA）非交易账户（储蓄账户）（1）储蓄存款（2）定期存款
• 三、借款商业银行在自有资本和存款不能满足贷款或投资需求时，或银行资金的流动性不足时，可以通过各种借款主动寻求资金，因此借款是商业银行的主动负债。主要渠道有：1、同业拆借银行间的同业拆借是银行获取短期资金的简便方法。2、回购协议其实质是银行及其他金融机构以政府证券作抵押在货币市场上筹集短期资金。由于回购协议期限短，风险小，使用方便，因而被银行大量使用。回购交易是货币市场的主要交易形式之一。3、向中央银行再贴现商业银行发行中长期金融债券借入资金，主要是适应中长期投资和放款的资金需要或作为附属资本的来源。4、发行中长期金融债券 5、借入国际金融市场资金
• 5.2.3 资产业务资产业务是商业银行通过各种不同渠道运用资金创造收益的主要业务。一、现金资产及其品种现金资产是商业银行应付客户随时提现的资产准备，银行常常把它称为存款准备金。现金资产=库存现金+存放中央银行的准备金+存放同业资金+托收中的现金库存现金和存放中央银行的准备金被称为法定存款准备金。代表着中央银行对商业银行的负债。存放同业和托收中的现金是银行之间的清算准备金，商业银行的存款准备金超过法定部分称为超额准备金。法定存款准备金的多少取决于两个因素：法定存款准备率和商业银行吸收的存款数额。用r代表法定加权存款准备率，用D代表存款，用R代表应缴存款准备金：

• 法定准备金以外的存款叫做超额准备金存款，它是商业银行作为联行清算、支付准备和寻找投资机会的后备资金。超额准备金数量的多少一定程度地影响着商业银行的经营。存款准备金一方面是中央银行控制商业银行的流动性准备和保证存户利益与安全的后备资金；另一方面，又是中央银行调控货币供应量的政策工具。
• 二、贷款资产贷款是银行将其所吸收的资金按一定的利率贷放给客户并约期归还的业务。贷款是商业银行的主要资产业务，也是利润的主要来源途径。贷款种类的划分：1、按贷款期限可以分为短期贷款和中长期贷款。短期贷款通常是指贷款期限在 1 年或 1 年以下的临时性、季节性贷款，也可称为流动资金贷款。短期贷款是商业银行的主要贷款种类。中长期贷款是一年以上的贷款。中长期贷款——循环信贷。银行给借款人规定一个最高借款限额，并作为一个资金池。在规定期限内，借款人可以随时根据自身资金松紧程度，在限额内确定借款或还款数额。循环信贷为企业提供了资金使用上的方便。也为商业银行创造了收益。因为商业银行要根据限额大小收取承诺费，而贷款利息则按实际借款数额和时间计算。如果企业没有真正借款，就只需付承诺费。银行发放循环信贷限额的对象是高等级信用的企业。
• 计划和报告借款用途等。以便银行了解借款人的财务状况和经营前景，并对借款企业进行严格的控制和监督。
• 三、证券投资银行投资是指证券投资，即银行在公开市场购进有价证券，如购买公债券，国库券，公司债券的业务。商业银行证券投资的目的是增加收益、降低风险和补充银行的流动性。商业银行证券投资的主要对象是政府债券。各国商业银行资产业务中，资金安排的顺序是：第一是存款准备金的提取，第二是贷款的发放，第三是证券投资。
• 四、贷款证券化贷款证券化又称为资产证券化（Securitization）是指银行以现有贷款的未来现金流为支撑，向市场发行证券，最终实现再融资的方式。它起源于美国的住房抵押贷款债券。住房抵押贷款证券化是指商业银行把自己所持有的流动性较差，但具有稳定现金收入的住房抵押贷款，汇集重组为抵押贷款群组，由证券机构以现金方式购入，经过第三者担保或信用增级后，以证券的形式出售给投资者的融资过程。这一过程将银行流动性差，但有稳定现金收入的贷款资产，转换成可以在市场上流通的证券。它加速了银行资金的流动速度。适合于证券化的资产还有汽车贷款、信用卡应收款、租赁应收款等。资产证券化的背景是银行加强风险管理和业务创新，核心是增强其资产的流动性，增加收益。资产的证券化使直接融资方式和间接融资方式变得界限模糊。
• 已学习：0 秒 0%5.2.4 中间业务一、中间业务的定义和主要内容中间业务是不构成商业银行表内资产和负债，给银行带来非利息收入的业务。凡是不反映在银行的资产负债表中的种类繁多的服务，都被称为中间业务，也称为广义的表外业务。其中各种创新业务被人们称为狭义表外业务。1988 年《巴塞尔协议》规定的银行中间业务：1、传统的中间业务：包括结算、代理、汇兑等中介业务。商业银行利用现有的机构、人力、技术、设备等资源，开展服务并收取相关费用的业务。2、担保业务：银行应委托人的要求，向合同的受益人出具书面保证，对委托人的债务或合同义务承担损失赔偿责任。具体包括商业银行对客户的正式担保、跟单信用证、备用信用证等。3、贷款承诺业务：具体有承兑票据、承诺贷款限额、承诺透支限额、承诺循环贷款、发行商业票据等。4、金融创新业务：指银行适应投资者在金融资产的安全性、流动性和收益性之间协调所需要的各种创新金融工具及其交易，包括货币利率互换、金融期货与期权合约、远期利率协议、有价证券的各种指数交易工具等。二、商业银行中间业务的特点1、不增加银行资产负债总量，以非投入方式来达到增收目的。2、以银行信誉作为存在基础。3、以增强服务功能为手段，以适应客户需要为选择。4、中间业务见效直接，风险较小。三、中间业务的风险中间业务虽然没有反映在银行的资产负债表上，但却是银行的一种或有资产或有负债，对银行资产收益有着潜在的风险影响，在一定条件下，表外业务可以转化为表内业务，因此银行仍然要承担一定的风险。四、我国商业银行中间业务的政策规定2001 年 7 月发布实施《商业银行中间业务暂行规定》界定了中间业务范围、准入制度、审批程序和收费要求。1、业务范围我国规定为金融衍生业务、代理证券业务、投资基金托管、信息咨询、财务顾问等投资银行业务。2、准入制度准入制度按业务的风险程度分为：（1）审批制审批内容：形成或有资产，或有负债以及与证券、保险业务相关部分中间业务；与目前的“分业经营”体制有关的纯收费业务，例如投资基金的托管、基金的注册登记、认购、申购和赎回业务等。审批原则：一级审批。国有独资商业银行、股份制商业银行、外资银行、合资银行新开办某项业务品种，应由其总行统一向中国人民银行总行申请；城市商业银行新开办某项业务品种，应由其总行统一向当地中国人民银行分行、营业管理部申请。（2）备案制包括：不形成或有资产、或有负债的所有收费业务。如代理性业务。3、收费标准国家有统一收费标准的中间业务，按国家统一标准收费。没有统一收费标准的中间业务，由央行授权银行业协会按商业与公平原则确定收费标准。
• 5.3.1 商业银行经营管理的基本原则一、基本原则控制银行经营风险，在确保资金流动性和安全性的原则下追求最大限度的利润。二、商业银行风险类型银行资产承受的风险分为三大类：第一类是信用风险或道德风险，即借款人到期不能或不愿还本付息的风险；这类风险来源于借贷双方的信息不对称。第二类是支付风险或流动性风险，表现为不能满足存款者提款的要求，不能在金融市场上正常融资去偿还借款或没有足够的资金去发放有利可图的贷款。银行的流动性不足不等于与银行资不抵债，资不抵债表现为银行的资产损失超过了其自有资本。因此两者是不同的概念，一个资不抵债的银行，可能因保留了部分现金，暂时能够履行其付款责任，表面上流动性强；而一个资产大于负债的银行却可能因无法迅速变现，产生流动性风险。第三类是市场或利率风险，即由于市场利率波动所引起的银行资产利率的变化幅度大于或小于负债利率的变化幅度，在市场情况变化以后，银行的资产和负债的期限搭配不当给银行带来的经营损失，以及证券价格下跌导致的银行投资风险。
• 5.3.2 商业银行贷款管理贷款既是商业银行的主要利润来源，也是其风险来源。贷款管理过程就是风险控制过程。
• 银行贷款决策程序如图 5-2 所示。

• 二、企业还款能力分析要素1、银行提供贷款 6Ｃ原则为了确保贷款安全与盈利，西方商业银行非常重视对借款人信用调查与审查，在多年实际操作中逐渐形成一整套衡量指标，即通常所说的?XML:NAMESPACE PREFIX = ST1 /6C 原则。Character（品德），主要指借款人的诚实品德以及体现出来的工作作风和生活方式；如果借款人是企业法人，则指其负责人的品德、企业管理制度健全、经营稳妥状况及信用记录等。无论具体借款人是个人或是企业，其历史的信用记录对其品德的判断都有重要意义。Capacity（才能），主要指个人或企业负责人的才干、经验、判断能力、业务素质等。借款人才能不足极易导致经营失败，给贷款造成风险。Capital（资本），是衡量其经济实力的一个重要方面。Collateral（担保品），在中长期贷款中，借款人必须提供一定数量的、合适的物质作担保品作为第二还款来源，以减少或避免银行贷款的风险。Condition（经营环境），指借款者面临的经营环境及趋势。包括宏观经济状况、同业竞争、政府的行业政策、劳资关系、政局变化等内容。Continuity（经营的连续性），指对借款企业持续经营历史和前景的审查。现代科学技术日新月异，产品更新换代的周期越来越短，市场竞争更趋激烈。企业经营的连续性反映了企业适应经济形势及市场行情变化的能力。（1）逾期贷款：指借款合同约定到期（含展期后到期）超过规定年限以上尚未归还的贷款。或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已终止，项目已停建的贷款（不含呆账、呆滞贷款）。
• 2、财务分析财务分析主要包括借款企业的财务资料分析和担保品价值分析。企业财务状况是企业还款的第一还款来源，也是第一分析要素，担保品是第二还款来源。

• 图 5-3 银行贷款的财务分析图
• 1、“一逾两呆”贷款质量评价指标长期以来我国把银行贷款分为正常、逾期、呆滞、呆帐，其中后三类为问题贷款。为此商业银行的资产质量指标被称为“一逾两呆”。
• （1）逾期贷款：指借款合同约定到期（含展期后到期）超过规定年限以上尚未归还的贷款。或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已终止，项目已停建的贷款（不含呆账、呆滞贷款）。
• （2）逾期半年不能偿还自动转为呆滞贷款。按财政部有关规定，逾期（含展期后到期）超过规定年限以上尚未归还的贷款，或虽未逾期或逾期不满规定年限但生产经营已终止，项目已停建的贷款（不含呆账贷款）。
• （3）呆账贷款。按财政部有关规定列为呆账的贷款包括：A 借款人和担保人依法破产，进行清偿后未能还清的贷款。B 借款人死亡并依法宣布失踪，或宣告死亡，以其财产或遗产清偿后未能还清的贷款。C 借款人遭受巨大自然灾害或意外事故，损失巨大且不能获得保险赔偿，确定无力偿还的部分或全部贷款，或以保险清偿后未能还清的贷款。D 经国务院专案批准核销的贷款。按这种标准，过期一天未偿的贷款就算逾期贷款；逾期贷款余额与各项贷款余额之比不得超过 8%。呆滞贷款与各项贷款余额之比不得超过 5%。呆帐贷款与各项贷款余额之比不得超过 2%。这种监管是一种典型的事后管理。
• 2、五级贷款分类管理五级贷款分类管理是追踪贷款过程中贷款质量好坏的管理方法。根据国际惯例，从 1998 年 5 月 5 日起，我国试行了以风险为基础的贷款分类方法，定时对现有的银行贷款进行检查并分为正常、关注、次级、可疑和损失五大类，其中后三类为不良贷款。（1）正常贷款（Pass）：借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息的贷款。（2）关注贷款（Special mention）：尽管借款人有能力偿还贷款本息，但目前存在一些可能对偿还产生不利影响因素。（3）次级贷款（Substandard）：借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息的贷款。（4）可疑贷款（Doubtful）：借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的贷款。（5）损失贷款（Loss）：在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分的贷款。
• 4、五级贷款分类及呆帐准备金提取的比例参考五级贷款分类及贷款损失准备金的提取参考表

• 5.3.3 商业银行流动性和存款准备金管理流动性管理的目的在于当银行存款外流时，确保银行拥有足够的现金来支付。假定法定准备金率为 10%，A 银行拥有 20%的准备金，B 银行只有 10%的准备金。A 银行最初的资产负债表如下 单位：万元

B 银行最初的资产负债表如下 单位：万元

• A 银行有 20%的准备金，1000 万元存款外流后，准备金仍高于 10%的法定比率。所以只要拥有足够准备金，存款外流不会迫使它去变动资产负债表其它部分。假定法定准备金率为 10%，A 银行拥有 20%的准备金，B 银行只有 10%的准备金。A 银行有 20%的准备金，1000 万元存款外流后，准备金仍高于 10%的法定比率。所以只要拥有足够准备金，存款外流不会迫使它去变动资产负债表其它部分。B 银行超额准备金为零，1000 万元存款外流，法定存款准备金为零。法定准备金是必须保有的。B 银行有 4 种选择来弥合此缺口：B 银行资产负债表

1、同业拆借市场上向其他银行借款 B 银行资产负债表

向其他银行借款的成本是支付同业拆借利率。B 银行资产负债表

2、出售证券出售证券的成本是支付经纪人的手续费和其他交易费用 3、向中央银行借款来补充准备金 B 银行资产负债表

向中央银行借款的成本是支付再贴现利息。4、存款外流时收缩贷款。B 银行资产负债表

• 通过削减贷款来取得准备金的代价是最高的。一方面银行会因此丧失客户，另一方面银行为了保留客户只得将贷款折价转让给其他银行，因为其他银行并不了解这些贷款的客户已经取得的情况。总之，当存款外流时，持有超额准备金能使银行免除如下成本：（1）从其他银行或企业借款的利息；（2）出售证券的手续费；（3）从中央银行借款的利息；（4）收回贷款或出售贷款的代价。超额准备金是对存款外流所引起的各种成本的保险。存款外流引起的成本越高，银行愿意持有的超额准备金就越多。
• 5.3.4 商业银行资本充足性管理一、《巴塞尔协议》和资本充足率《巴塞尔协议》是由设在瑞士巴塞尔的国际清算银行所属的“银行业务法规及监理作业委员会”，经过与美、英、法、德、日等 12 个国家中央银行行长商讨，于 1988 年正式公布的有关统一国际银行资本衡量和资本标准的协议。其宗旨是通过制定资本对信贷风险资产比率和确定最低资本比率的方法来加强国际银行的稳定性，并制定统一标准来消除国际市场上各国银行之间的不平等竞争。协议的内容主要包括：资本构成，风险加权的计算，设计标准比率。资本构成方面：银行资本=核心资本+附属资本核心资本主要用来添置固定资产或补偿资产坏帐损失。附属资本主要用来保障业务顺利进行或维护银行信誉，在银行经营中适宜于用作应付提存或满足贷款的资金需求。风险权数方面，通过划分不同资产的风险权数以及表外项目的换算系数的方法，把资本和资产负债表内的不同种类资产以及表外项目所产生的风险挂钩。OECD 成员国表内资产项目的风险权数规定有五种：（1）风险权数为 0%的资产是指 OECD 成员国政府发行的债券以及由 OECD 成员国政府提供抵押或担保的债权；（2）风险权数为 0%、10%、20%或 50%（各国自定）的资产，是指商业银行对中央政府之外的国内政府部门的债权和由这类部门提供担保的贷款；（3）风险权数为 20%的资产是指中央政府以外的公共机构和跨国开发银行拥有的债权；（4）风险权数为 50%的资产是指由房地产作抵押的贷款；（5）风险权数为 100%的资产是指上述四类以外的一切资产，如对地产的投资、对私人的贷款、对非 OECD 成员国政府债券的投资等。表外项目风险按“信用换算系数”分成四类：（1）信用换算系数为 0%的是指短期（一年以内）、能随时取消的信贷额度；（2）信用换算系数为 20%的是指短期与贸易有关的债权，如担保信用证和有货物抵押的跟单信用证；（3）信用换算系数为 50%的是指履约担保书、即期信用证、证券发行便利等一年以上的信贷额度；（4）信用换算系数为 100%的是指直接信贷的替代工具，如担保、银行承兑、回购协议、有追索权的资产销售和远期存款的购买等。标准比率方面，各国应当把银行资本金与加权风险资产总额的比率控制在 8％以上，其中核心资本与加权风险资产总额的比率为 4％。计算公式：（1）表内风险资产＝表内资产额×风险权数　　 表外风险资产＝表外资产额×信用换算系数×表内相对性质资产的风险权数（2）风险资产总额＝表内风险资产＋表外风险资产（3）核心资本比率＝

×100％≥4％（4）资本充足比率＝

×100％≥8％银行表内资产风险换算　单位：万元

• 最低总资本额=5700×8%=456（百万元）　最低核心资本额=5700×4%-228（百万元）二、银行资本金管理的目的银行资本金管理的目的：满足当局规定的最低的资本金数额要求，防范银行倒闭风险；保证股东的收益。银行为了保证自身经营的安全，都把资本作为一种缓冲器，以缓冲资产价值的暂时下跌，保证存款人对银行的信心。但是，商业银行为了股东利益，取得较高的收益，又不可能保留太多的资本，因此银行必须在银行经营安全和股东利益之间对此作出权衡。1、银行资本金是银行经营的安全保障之一有两家银行：高资本金银行和低资本金银行，它们资产负债表的其他方面均相同，只是前者资本金比率为 10%，后者仅为 4%。高资本金银行　单位：万美元

低资本金银行　单位：万美元

• 假设这两家银行均卷入了不动产市场的热潮，当房地产价格大幅下降后它们都发现自己的 500 万元的不动产贷款已经一文不值。当用资本金冲消这些坏账后，资产总值减少了 500 万元，银行资本金也减少了 500 万元。两家银行资产负债表变动如下：高资本金银行　单位：万美元

低资本金银行　单位：万美元

• 高资本金银行应付这 500 万元的损失后仍然有 500 万元资本金净值。但低资本金银行资本金净值为-100 万美元，已经不能足额偿付其所有的债权人，由此陷入困境。银行净值为负，政府监管者将关闭该银行，其资产被拍卖，经理们将被解雇。银行股东投资将被一扫而光。因此保持高比例资本金的基本道理是保证银行经营安全性。2、银行资本金的数量是影响股东收益的因素之一测度银行盈利性的基本指标是资产回报率（ROA）即单位资产的税后净利润。

• 资产收益率是衡量银行经营好坏的指标。银行股东最关心的是单位股权资本的税后净收益，即股权回报率（ROE）。

• 在资产回报率和股权回报率之间存在直接联系。该联系体现在股权乘数（EM）上，它等于单位股权资本的资产值。

股权乘数越大，股东收益越高。由于

所以

• 如上例，假定这两家银行经营得同样好，获得了同样的 1%的资产回报率。高资本金银行股东回报率：ROE=1%×

10%低资本金银行股东回报率：ROE=1%×

• 25%则高比例资本金银行的股本收益率为 10%，低比例资本金银行的股本收益率为 25%。所以，在资产回报率一定时，银行资本金越低，股东回报率越高。这又成为银行所有者不愿意持有大量资本金的原因。股东的安全和收益的替代关系：银行资本金既有利益又有代价。银行资本金降低了银行破产的可能性，使银行股东的投资更为安全。但同时保留银行资本金也要付出代价。当资产回报率一定时，资本金越多，股本回报率越低。在确定银行资本规模时，经理们必须决定在多大程度上用安全性提高来置换股本回报率降低。通常在不确定性增加时，贷款发生损失的可能性增加，经理们愿意持有较多的资本金来保护其股东。如果能有把握地确认贷款损失不会发生，他们将愿意削减银行资本金，拥有较高的股本乘数，增加股权回报率。三、银行资本金不足的解决手段如果某银行的资本金低于法定水平，可以通过三个途径来解决：1、发行股票来增加资本金。2、减少对股东分配的红利，从而增加可记入资本账户的未分配利润。3、保持资本金水平不变，通过减少贷款或卖出证券来减少资产，并用所得款项减少负债。四、银行资本金过多的解决手段如果银行的资本金过多，通常的手段是：1、对股东支付较高红利来减少资本金；2、购回自己的一部分股权来减少资本金；3、保持资本金水平不变，通过发放新贷款或购买更多证券来增加资产，提高股本乘数从而提高股本回报率预期。以上各种手段各有利弊，银行管理者应当充分权衡，适度把握。

• 本章总结商业银行是主要经营工商企业活期存款、短期放款和办理结算等业务，以利润为经营目标的金融企业。职能分工型的基本特点是法律限定金融机构分门别类、各司其职。我国的商业银行。综合型的基本特征是商业银行经营业务范围不受法律限制。目前其业务正朝着全能化和多样化方向发展。商业银行具有信用中介、支付中介、创造信用和金融服务等四大功能。典型的商业银行的制度有单一银行制度和分支银行制。为适应竞争需要，商业银行通过兼并与收购不断扩张。商业银行业务大类包括：权益和负债业务、资产业务和中间业务。权益和负债包括资本金、存款和借款。巴塞尔协议将银行资本分为核心资本和附属资本。其中附属资本的比例不能超过核心的 50%。资本金是银行吸收存款、提供贷款的基础，作为意料之外的损失补偿保障。存款是商业银行最主要的负债。传统的商业银行存款分为活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。西方商业银行资金来源按照是否交易分为交易帐户和非交易帐户。借款是商业银行的主动负债。其渠道有：同业拆借、回购协议、向中央银行再贴现、发行中长期金融债券、借入国际金融市场资金资产业务是商业银行运用资金获取利润的的业务，资产业务包括：现金资产，贷款，投资资产。现金资产是存放在中央银行帐户上的存款准备金，包含法定准备金和超额准备金。存款准备金既是中央银行控制商业银行的流动性准备和保证存户利益与安全的后备资金；又是中央银行调控货币供应量的政策工具。贷款是银行的主要资产业务，也是利润的主要来源途径。按贷款的保障程度可以分为抵押贷款和信用贷款。为增加贷款资产的流动性。产生银行贷款资产证券化趋势。其代表是住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡应收款、租赁应收款证券化等。银行资产的证券化使直接融资方式和间接融资方式变得界限模糊。银行投资是指证券投资，投资的主要对象是政府债券。其首要目标是增加收益，其次是分散风险。商业银行的中间业务是不需要银行运用自己的资金，以代理客户承办支付和其他委托事项，并收取手续费的业务。中间业务不反映在银行的资产负债表中，又称为广义的表外业务。《巴塞尔协议》对银行中间业务分为 4 类。银行资产具有信用或道德风险，支付风险或流动性风险，市场或利率风险。资产负债管理的基本原则确保资金流动性和安全性的原则下追求最大限度的利润。商业银行贷款管理过程就是风险控制过程。通过贷款质量评价指标来判断风险大小。商业银行准备金管理的目的是满足存款人提款的需要。持有超额准备金是银行准备金管理的重要后盾。银行资本金管理的目的是防范银行倒闭风险；保证股东的收益；满足当局规定的最低的资本金数额要求。《巴塞尔协议》的内容主要包括：资本构成，风险加权的计算，设计标准比率。

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